來源:上海證券報 時間:2016-08-25
網(wǎng)貸行業(yè)的“野蠻生長”可以休矣。
在征求意見稿出臺近8個月之后，網(wǎng)貸行業(yè)暫行管理辦法正式亮相。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，銀監(jiān)會昨日會同工信部、公安部、網(wǎng)信辦發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），明確了網(wǎng)貸行業(yè)的信息中介定位，并明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負(fù)責(zé)的監(jiān)管構(gòu)架，對自然人及法人借款上限亦做了規(guī)定。
中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東認(rèn)為，P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中最主要、最混亂、風(fēng)險最大，也是亟須進(jìn)行整治的重要領(lǐng)域，違法現(xiàn)象突出，特別是e租寶等一系列惡性事件的爆發(fā)，充分表明這一領(lǐng)域需要整治?！掇k法》的出臺呼應(yīng)了社會需求，業(yè)內(nèi)預(yù)計這將導(dǎo)致大量平臺退出，行業(yè)將走向規(guī)范。
《辦法》主要有以下幾大看點：
一是明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負(fù)責(zé)的監(jiān)管安排，明確銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的制度設(shè)計、規(guī)則制定和日常的行為監(jiān)管，地方政府的金融監(jiān)管部門，也即各地金融辦、金融局負(fù)責(zé)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括機(jī)構(gòu)備案、登記以及網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范和處置。
楊東就此評論稱，P2P是創(chuàng)新的金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管上必須予以一定的創(chuàng)新，任何一方難以獨立監(jiān)管，要發(fā)揮多方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力量，形成監(jiān)管合力，整治P2P亂象，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
特別要指出的是，2015年末發(fā)布的征求意見稿中，具體的日常監(jiān)管工作主要落地在地方金融辦，但眾多觀點認(rèn)為，由于金融辦精力和實力等問題限制，監(jiān)管很難做實。中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤說，新辦法賦予了銀監(jiān)會更多的日常監(jiān)管職能，監(jiān)管工作不易落空。
二是進(jìn)一步明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是信息中介而不是信用中介，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)小額分散的經(jīng)營模式，規(guī)定單一自然人、單一法人在一個平臺借款上限分別是20萬、100萬元，在多個平臺的借款上限分別是100萬、500萬元。
這一限額規(guī)定頗受業(yè)內(nèi)關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為如果嚴(yán)格按這個標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，80%以上的抵押類業(yè)務(wù)要暫停，平臺也只能往小額分散的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。但目前國內(nèi)的征信體系不完善，在這種信用環(huán)境下大規(guī)模開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，將生成巨大的不良貸款風(fēng)險。
銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒昨日表示，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)小額分散的經(jīng)營模式是回歸其普惠金融的本質(zhì)，且目前利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對大額資金需求進(jìn)行風(fēng)險控制可以說還沒有成功的經(jīng)驗，調(diào)研也發(fā)現(xiàn)多數(shù)大額資產(chǎn)完全是通過線下客戶收集和管理手段解決的。對于現(xiàn)存機(jī)構(gòu)多數(shù)不符合要求的問題，李均鋒稱，《辦法》已給了從業(yè)機(jī)構(gòu)12個月的整改期。
三是對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制提出了具體要求，提出網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)客戶資金必須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方存管，且明確了十三條負(fù)面清單。尹振濤表示，《辦法》最重要的是增加了禁止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的規(guī)定。而目前很多網(wǎng)貸平臺的確在大量開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或私募公募化操作，也有很多平臺以此類業(yè)務(wù)為特點?！掇k法》的出臺將對此類業(yè)務(wù)和平臺產(chǎn)生重大沖擊，可以說關(guān)閉了市場中的模糊地帶。
據(jù)不完全統(tǒng)計，至2016年6月底，全國正常運(yùn)營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2349家，借貸余額6212.61億元，兩項數(shù)據(jù)比2014年末分別增長了49.1%、499.7%，但目前大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)偏離信息中介定位以及服務(wù)小微和依托互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的本質(zhì)，異化為信用中介，存在自融、違規(guī)放貸、設(shè)立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為，風(fēng)險事件時有發(fā)生。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至今年6月底，全國累計問題平臺1778家，約占全國機(jī)構(gòu)總數(shù)的43.1%。
拍拍貸總裁胡宏輝在接受上證報記者采訪時說，《辦法》的出臺一定程度上代表了行業(yè)走向成熟，網(wǎng)絡(luò)借貸做小額分散、做普惠金融，服務(wù)消費(fèi)是監(jiān)管的基本思路，《辦法》的出臺將使得大批制度套利的平臺退出，行業(yè)集中度或大幅提高，規(guī)范性和老百姓對行業(yè)的信心也會得到極大地提振。
需要提及的是，《辦法》出臺之后，仍有多項工作需要推進(jìn)。李均鋒透露，下一步重點是抓緊制定、公布《辦法》的配套制度，目前正在抓緊制定網(wǎng)絡(luò)借貸備案登記指引、網(wǎng)貸資金第三方存管指引以及網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息和產(chǎn)品登記、披露指引。
來源：上海證券報
| 上一篇：全面營改增運(yùn)行115天 減稅效果明顯 | 下一篇：全球央行年會探討未來政策框架 |