來源:證券日報 時間:2018-03-27
中泰證券首席經(jīng)濟學家李迅雷認為，引導廣大投資者樹立正確的投資觀念是資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎。投資者教育是資本市場的一項長期任務，金融監(jiān)管部門和金融機構(gòu)要盡可能為投資者創(chuàng)造學習條件、保護投資者權(quán)益；更重要的是個人投資者應主動學習，理性投資。
他表示，投資者對金融產(chǎn)品的理解要與時俱進。第一，直接投資證券，投資者要了解交易所的基本交易規(guī)則、具體的交易方法、各種證券的收益風險屬性等。對于股票的基本面和投資面有一定的認識。由于國內(nèi)資本市場仍處于發(fā)展初期，未來在證券種類、交易方式上都會不斷增加更新，投資者的認識也要同步跟進。
第二，在購買基金或理財產(chǎn)品之前，投資者要對產(chǎn)品的期限、預期收益、潛在風險有充分的認識，強化“過去的歷史業(yè)績不代表未來收益”的觀念。隨著資管新規(guī)的出臺，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品占比或提升，在投資此類產(chǎn)品時要仔細閱讀產(chǎn)品說明書。在購買固定期限類產(chǎn)品時要考慮自身的流動性，以免發(fā)生急用資金、產(chǎn)品無法提前贖回的問題。
第三，投資者在選擇新型金融服務時要更加審慎。購買P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品不能一味地追求高預期收益而忽略隱藏的高風險；在使用智能投顧產(chǎn)品時，要留意產(chǎn)品的實際費率、最大回撤及算法的可靠性等，對智能投顧的效果有合理的預期。
同時，李迅雷提醒投資者應謹慎選擇金融服務機構(gòu)。第一是要選擇持牌的金融機構(gòu)。市場上會出現(xiàn)一些公司，經(jīng)營未被監(jiān)管部門許可的金融業(yè)務，其中蘊含較大的市場風險和操作風險，或涉及非法集資等金融犯罪，投資者應避免參與其中。
第二是要選擇資質(zhì)好、運營穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。在選擇網(wǎng)貸平臺時要綜合考慮平臺運營時間、股東背景、歷史兌付情況、資產(chǎn)投向、風控措施等要素。投資者可通過官網(wǎng)或者第三方數(shù)據(jù)平臺了解詳細信息，備案制完成后可以在互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會網(wǎng)站查看合規(guī)平臺名單。
此外，李迅雷提醒投資者，投資理念要不斷升級。首先要降低投資收益預期。從成熟資本市場的經(jīng)驗來看，個人投資者的收益預期會趨于理性；短線操作、快速致富的難度越來越大，這也是國內(nèi)資本市場的發(fā)展趨勢。
其次是合理的資產(chǎn)配置。在安排個人或家庭可投資資產(chǎn)時要有資產(chǎn)配置的意識，切勿把所有資金投入一個理財產(chǎn)品或者股票市場。
最后是要建立清晰的投資目標。根據(jù)個人理財規(guī)劃的原理，投資理財首先要明確投資目標。在投資決策時要考慮理財目標的可實現(xiàn)性，如對于近期的目標配置較低風險的金融產(chǎn)品，而遠期的養(yǎng)老計劃則有更高的風險承受度。
“總之，金融市場各參與主體應從我做起，共同營造健康的投資氛圍和學習環(huán)境。”李迅雷說，個人投資者應樹立增值保值的投資觀念，摒棄“一夜暴富”的幻想，在自身風險承受能力和風險屬性的范圍之內(nèi)進行投資，堅持長期投資、價值投資，通過合理的資產(chǎn)配置實現(xiàn)美好的財富人生。
來源： 證券日報
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